Стратегия стремится к достижению значительного долгосрочного прироста капитала с одновременным внедрением эффективных методов управления рисками посредством фундаментального, основанного на исследованиях процесса отбора ценных бумаг. Включает в себя выявление и анализ значимых секторальных тенденций, поиск компаний, обладающих хорошими возможностями для создания стоимости, и проведение тщательной комплексной проверки.
Стратегия делает акцент на дисциплинированном подходе к оценке стоимости, уделяя особое внимание стоимости активов и потенциалу генерации денежных средств. Включает фундаментальный анализ, количественную оценку и качественную проверку, информацию от менеджмента компаний.
Для снижения риска и воздействия на рынок стратегия отдает приоритет тщательному управлению портфелем, включая контроль бета-коэффициента портфеля, умеренному (<5-7%) концентрации позиций.
Портфели формируются на основе предопределенных модельных портфелей, постоянно отслеживаются и ребалансируются в соответствии с рыночными колебаниями.
Ввиду сложности, конфиденциальности и неопределённости части стратегии, предоставление полного описания ограничено.
Подтвердим выпиской с брокерского счета
Мы инвестируем собственные деньги в наши стратегии
Доходность на графике отображена с учетом брокерских комиссий автора за совершение операций
Инвестиционная философия
Почему мы инвестируем именно так?
Следим за ситуацией
Видим рыночные тенденции, макроэкономику, но выстраиваем портфели устойчивыми к любой среде и ситуации. Нашим инвестициям в лучшие бизнесы маловажно что будет делать ФРС, президент и Папа Римский.
Оптимальный портфель
За десятилетие инвестирования мы поняли оптимальное количество активов в портфеле. Не слишком много чтобы не получить диверсификцию(именно так!) и не слишком мало, чтобы получать реальную полезную диверсификацию.
20-50 акций наш идеальный вариант.
Модели прошли проверку временем
Формирование инвестиционных решений осуществляется на базе модельных портфелей, которые служат основой для структурирования и дальнейшей адаптации позиций в зависимости от изменений рыночной конъюнктуры.
Управляем рисками
Управление рисками является неотъемлемой частью процесса и включает контроль бета-коэффициента портфеля, Sharpe ratio, ограничение концентрации отдельных позиций уровнем до 5-7% процентов, постоянное наблюдение за динамикой рынка и регулярную ребалансировку портфеля.
Не знаем достаточно про ВСЕ акции на рынке, но знаем достаточно про свои
Только команда
Наша команда и данные дают нам результат
Способность опираться на лучшую на рынке аналитику от топов, избегать максимума когнитивных искажений даёт нам такие результаты в наших портфелях.
1.Исследования
Дисциплинированный тематический подход к инвестированию исходит из убеждения, что мир непрерывно меняется — и именно из этих изменений, а не из застоя, рождаются наиболее перспективные инвестиционные возможности и ключевые темы.
2.Постоянная переоценка
Наша инвестиционная команда постоянно оценивает и корректирует инвестиционные темы, учитывая инновации и трансформации в отраслях, — это создаёт циклический процесс, всегда направленный в будущее и на поиск новых возможностей.
